Mercados Financieros Globales

Exposición, análisis y debate de diversas temáticas:

¿Ha tenido la crisis internacional facetas y dimensiones diferentes de acuerdo al bloque en cuestión: EE.UU., Europa, Asia? ¿Qué tan relevante ha sido la política monetaria no-tradicional en el contexto de la crisis financiera global actual?

Dinámica del mercado de LIBORS contra las tasas de referencia: ¿es la liquidez función del stock o de la confianza en el mercado de crédito? En un contexto de debilidad global: ¿cómo nos imaginamos la dinámica de monedas del G7?

1) Análisis de la crisis desde julio de 2007 hasta la actualidad.

• Dinámica de monedas contra el dólar desde comienzos de la crisis.
• Dinámica de la curva de tasas: ¿por cuánto tiempo tendremos tasas colapsadas?
• Mercados de acciones emergentes.
• Dinámica en el mercado de Credit Default Swaps (CDS).

2) Estrategia de posicionamiento en tasas y monedas hacia el futuro.

• ¿Estamos en presencia de una normalización de la economía en Estados Unidos?
• ¿Qué implicancias podría tener ese cambio sobre la dinámica de los commodities?
• ¿Tiene sentido seguir comprando bonos con rendimientos históricamente bajos?
• ¿Volverá el Yen a reemplazar al Dólar como moneda de fondeo?

1. Credit Default Swaps (CDS) y CDX.
2. Non-Deliverable Forwards (NDF).
3. Interest Rate Swaps (IRS).
4. Currency Options.
5. ETFs (Exchenge-Traded-Funds).

1. ¿Qué información nos brinda el mercado de bonos?
2. Reestructuración de deuda soberana: el caso argentino de 2001.
3. Medición y protección de riesgo en el mercado de bonos.
4. Cambios en la estructura de riesgo a través de la generación de estructurados.
5. Futuro de tasas de interés: Eurodollar, Fed Funds, Treasury Notes.