DIPLOMA EN FINANZAS APLICADAS: MANAGEMENT FINANCIERO

Universidad de Belgrano - Posgrados
En Buenos Aires

$ 4.340
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Información importante

  • Especialidad
  • Buenos aires
  • Duración:
    8 Meses
Descripción

Diploma en Finanzas Aplicadas es un curso de posgrado, dividido en 2 Cursos, que prepara al profesional en la detección y el análisis de las variables claves del. negocio y el manejo del riesgo y la incertidumbre. Se busca proporcionar las. herramientas teóricas y, fundamentalmente.
Dirigido a: Gerentes, Ejecutivos, Profesionales, Inversores y Empresarios, con experiencia. en el Área Financiera, que deseen participar de un programa de actualización en. Management Financiero el cual le brinde un panorama general de las nuevas. técnicas utilizadas en la Empresa Moderna

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Dónde se enseña y en qué fechas

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Buenos Aires
1964-2009 - Buenos Aires-Argentina Zabala 1837 (C1426DQG), 5411, Buenos Aires, Argentina
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Preguntas Frecuentes

· Requisitos

Los aspirantes a cursar este Curso de Posgrado tendrán una entrevista de admisión con el Coordinador Académico del Programa.

Opiniones

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Temario

INTRODUCCIÓN
“El desafío de la Gerencia Financiera es la administración eficiente de los
recursos en tiempos difíciles”
La administración financiera en tiempos de crisis presenta un desafío en cuanto
al análisis de sensibilidad de las variables relevantes del negocio. La detección
temprana de riesgos y oportunidades, permite al profesional y la empresa el
desarrollo de un plan de acción que maximice los resultados, y el valor para el
accionista, al menor riesgo posible.
OBJETIVOS
Diploma en Finanzas Aplicadas es un curso de posgrado, dividido en 2 Cursos,
que prepara al profesional en la detección y el análisis de las variables claves del
negocio y el manejo del riesgo y la incertidumbre. Se busca proporcionar las
herramientas teóricas y, fundamentalmente, Prácticas que les proporcione a los
participantes una ventaja competitiva tanto en el ámbito profesional como en el
laboral.
La principal característica de este Programa será el estudio de casos aplicados y
la utilización de las computadoras en el análisis financiero (EXCEL97,
ECONOMATICA, EVIEWS; MetaStock; etc.)
Al finalizar el curso, el profesional estará en condiciones de resolver problemas
de decisiones financieras, utilizar las herramientas incorporadas al análisis
financiero y tomar decisiones en materia de inversión.
METODOLOGÍA
La aprobación del curso requiere obtener una nota mayor a 6 en los exámenes y
trabajos prácticos que se tomen durante el año. Además, la última clase deberá
presentarse el trabajo final ante los compañeros, el cual recibirá
recomendaciones para ser completado y entregado. Los trabajos finales de otros
años están disponibles en biblioteca para la consulta de los alumnos.
El Objetivo del Trabajo Final es aplicar alguno/s de los temas vistos en la
práctica y profundizar lo dado en clase. Para ello, es conveniente seleccionar el
tema que más le sirva a cada uno según su trabajo y su especialización.
Ejemplos de trabajos son: evaluación de un proyecto, análisis financiero y/o de
riesgo crediticio, valuación de una empresa y/o una acción, cada uno con sus
respectivos modelos en Excel, profundización de algún tema como estrategias
exóticas con futuros y opciones, valuación con opciones reales, algún esquema
novedoso de financiación, calculo de la tasa de descuento para un sector en
particular, etc.
Dado que es un trabajo y no una tesina, no hay un criterio único preestablecido,
más allá de la relación del tema con los objetivos del posgrado. Por lo tanto, no
requerimos una extensión ni mínima ni máxima, ni un formato particular. Sin
embargo, dado que el mismo deberá ser expuesto ante toda la clase, sería de
utilidad contar con una presentación en Power Point, y alguna/s copia/s para que
los compañeros puedan seguir las clases.
Serán evaluadas tanto las presentaciones individuales como las preguntas a sus
compañeros.
En este sentido, es recomendable trabajar el tema en forma individual. Si alguno
desea formar grupo, tendrán que tener en cuenta que la evaluación se hará en
forma individual sobre la base de la exposición, y por lo tanto alguno podría
verse perjudicado por la importancia de la parte que le toco exponer.
Se evaluará:
 Originalidad del Tema;
 Calidad de la Exposición Oral;
 Contenido del Trabajo Escrito;
 Profundidad con la cual se trate el tema;
 Modelo de Excel cuando corresponda.
Se entregará material impreso y en medios magnéticos. Adicionalmente, se
contará en biblioteca con un libro de cabecera, el cual podrá ser adquirido a
precios promocionales en la Fundación.
PROGRAMA
Módulo I: “INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS CORPORATIVAS”
1. El Rol de la Gerencia Financiera: El Objetivo de la Empresa. Diferentes Metas y
Estrategias. Decisiones de Inversión, Financiamiento y Política de Dividendos. Manejo
de Riesgos. Decisiones de Corto y Largo Plazo.
2. Planeamiento Financiero – BSC: Los Value Drivers. El Planeamiento Estratégico.
Planeamiento y Control de Gestión. Reportes Financieros. El Balance Económico y las
Decisiones de Corto y Largo Plazo. El Balance Score Card aplicado al Control de
Gestión.
Módulo II: “FINANZAS OPERATIVAS Y ANALISIS DE ESTADOS
CONTABLES”
3. Estados Contables: Interpretación y análisis de Estados Contables. La importancia del
Flujo de Fondos en la Empresa. Identificación de Origens y Aplicaciones de Fondos.
Metodología para la construcción del Estado de Flujo de Efectivo.
4. Análisis Financiero: Modelo de Proyección de Estados Contables. Análisis Vertical y
Horizontal. Definición y alcance del Análisis de Ratios. Análisis de las dimensiones de
Liquidez, Endeudamiento, Eficiencia y Rentabilidad. Eficiencia del Capital de Trabajo:
Estructura de Financiación a Corto y Largo Plazo. Análisis de Dupont. Leverage
Financiero. Costos y Beneficios. Punto de Equilibrio y el crecimiento sostenible.
Comparación de Ratios entre diferentes empresas y Sectores. Casos Reales aplicables a
cada Industria.
Módulo III: “DECISIONES DE INVERSIÓN”
5. El Valor Tiempo del Dinero: Equivalencias de Tasas. Rentas. Cuadros de Marcha de
Amortización de Préstamos por Sistema Directo, Francés, Alemán y Americano.
Inflación, Tipo de Cambio y Tasas Reales. Cálculo del Valor Actual Neto, la Tasa Interna
de Retorno. ¿Cómo interpretar y utilizar la información brindada por las entidades
financieras?. Modelos en EXCEL.
6. Evaluación de Proyectos de Inversión: Relación con la situación de la empresa. El
grupo de trabajo. Etapas de un proyecto de inversión. Preparación y análisis de proyectos.
El Horizonte de Planeamiento. Elaboración de un FREE CASH FLOW. Consideraciones
Generales. La Tasa de Descuento (WACC). ¿Cómo calcular las Betas? Uso de
Comparables. Criterios de Decisión de Inversiones: Período de Repago, Ratio
Beneficio/Costo, VAN, TIR y TIR Modificada.
Módulo IV: “FINANZAS CONTINGENTES I”
7. Financiamiento Empresario en el Mercado de Capitales: Ventajas de Financiamiento
en el Largo Plazo. Títulos de Deuda Privada: Obligaciones Negociables, Eurobonos,
Papeles Comerciales, Programas Globales, Programas Coparticipados, Deuda
Subordinada. Emisión en EEUU: Yankee Bonds. Ley 23.962. La Oferta Pública de
Valores. Calificación de riesgo. PYME´s: Régimen Especial de ON para PYME´s.
Desarrollo de mercados regionales para el financiamiento de PYME´s. Colocación de
Capital: ADR´s, GDR´s, EuroDR´s y CEDEAR´s. Colocación de acciones de empresas
de primera línea en los mercados internacionales. Distintos niveles. Regla “144A”.
Programas patrocinados y no patrocinados. Securitización. Tipos de estructura teóricas:
Asset-Backet Securities. Pay-Through y Pass-Through. El marco legal en argentina: la
ley 24.441. Las resoluciones de la CNV. Estructuras disponibles en Argentina: Fondos
Cerrados de Crédito y Fideicomisos de participación.
8. Introducción a los Derivados Financieros: Principales Productos Derivados: Futuros,
Forwards, Opciones y Swaps. Elementos, características, etc. Opciones sobre Tasas de
Interés, Tipos de cambio e Indices Bursátiles y de Bonos. Estrategias de cobertura,
arbitraje y especulación: Estrategias simples y combinadas de especulación y cobertura:
Bull y Bear Spread, Butterfly, Straddle, Call y Put Sintéticos. Estudio de un caso práctico
de cobertura cambiaria con futuros y opciones.
9. Riesgo Crediticio de Empresas e Individuos: Conceptualización del Riesgo. Nivel. El
Legajo Crediticio. La Documentación. Evaluación del Riesgo Empresario. Pronósticos.
Garantías. Luces de Alerta. Medidas Preventivas. ¿Cómo evitar el Riesgo Comercial
mediante un Análisis de Riesgo de los Clientes de la Empresa?
10. Participación en PRODIBUR: Programa de Simulación Bursátil del Instituto argentino
del Mercado de Capitales. Incluye visita a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Módulo IV: “TOPICOS ESPECIALES DE FINANZAS CORPORATIVAS I”
11. Fusiones y Adquisiciones y Reestructuración Financiera de Empresas:
Características generales. Management Buy Out, Leverage Buy Out. Ventajas y
desventajas. El proceso. Sinergias. Venture Capitals. Project Finance. Revisión del
mercado argentino de fusiones y adquisiciones para la identificación de oportunidades de
crecimiento y la detección temprana de amenazas sobre los negocios de empresas
grandes, medianas y pequeñas. Consideración de elementos centrales en el actual
contexto de crisis, incluyendo el entendimiento de los nuevos fondos de inversión en el
mercado, las operaciones derivadas de procesos de reestructuración financiera y la
compra de empresas en procesos de cramdown.
12. Presentación de un Trabajo Final.
CERTIFICACIÓN
Los alumnos que solo realicen Finanzas Corporativas, recibirán un certificado en
Management Financiero. Quienes solo realicen Análisis de Inversiones y
Financiamiento recibirán un cerificado en Management Financiero aplicado al
análisis de inversiones y financiamiento. Quienes realicen ambos cursos durante
el año o en 2 años, sin importar el orden, recibirán un Diploma en Finanzas.
SEMINARIOS ESPECIALES
 Durante el año se dictan Seminarios Gratuitos adicionales sobre diferentes temas
de actualidad económica, Financieros y sobre Herramientas Prácticas, dictados
por los profesionales más destacados en el Mercado.
 Los alumnos de este Posgrado acceden a precios especiales en los Seminarios
Pagos en el Área de Finanzas e Inglés Técnico.
CONSIDERACIONES GENERALES
MODALIDAD
Semanal: una clase por semana de 2hs y 45 min. Martes de 19:00 a 21:45hs.
Libro de Cabecera: “Finanzas Corporativas” de Guillermo López Dumrauf, Ed.
Guía.
Pack Optativo de Materiales: Los alumnos podrán optar por adquirir los libros recomendados con un 10% de descuento respecto del precio de lista vigente. Con la compra de un libro se entregará un CD con material en forma gratuita.

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