Curso de Análisis de los estados económico-financieros en la empresa

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Descripción

En este curso trataremos de establecer un método de trabajo que nos permita
realizar un diagnóstico financiero para una mejor toma de decisiones.

El diagnóstico financiero nos proporciona información imprescindible para la toma de decisiones fundamentales en la gestión empresarial.

Partiendo de los estados financieros mide la situación centrándose en distintos parámetros como son: equilibrio patrimonial, liquidez a corto y a largo plazo, solvencia, estructura de financiación …

Toda esta información debe servirnos de base para la toma de decisiones fundamentales en la gestión empresarial. Además, este análisis no interesa sólo a la dirección de la empresa sino que puede interesar también a proveedores, clientes, accionistas e inversores potenciales.

Para ello debemos empezar por realizar un análisis general de la empresa para situarla después en su sector, contemplando las limitaciones y condicionantes característicos del mismo y del entorno en el que opera.
No obstante, ¿qué problema fundamental presenta la realización de un diagnóstico financiero? El problema fundamental radica en la capacidad que tenga el analista de hacerse determinadas preguntas a la vista de la información correspondiente, que le permitan llegar al diagnóstico adecuado.

Una vez que solicites información por medio del catálogo de Emagister.com, Cursos Online LA se pondrá en contacto contigo para informarte del proceso de matriculación.

Información importante
¿Qué objetivos tiene esta formación?

Cuál es la información necesaria para realizar un diagnóstico financiero y qué características debe tener.
Cómo establecer un método de trabajo para hacer este análisis.
Cuál es la importancia del capital circulante o fondo de maniob ra.
Cómo calcular el Capital Circulante mínimo.
Cómo hacer un análisis de ratios, para qué sirven, cómo interpretarlos y cómo tratar de incidir sobre ellos.
Cómo informar sobre la situación económica y financiera de la empresa y que sirva de base para la toma de decisiones de gestión.
Cómo intentar prever los efectos de realizar determinadas inversiones.
Cómo proponer y aplicar técnicas de política financiera en la empresa y sus departamentos.
Cómo utilizar los resultados del análisis como herramienta para una mejor toma de decisiones.
Cómo aplicar medidas correctoras en función de los resultados de los análisis.
Todos los procedimientos, normas y verificaciones del análisis económicofinanciero de una empresa

¿Esta formación es para mí?

Directores Generales, Directores Financieros, Directores Administrativos, Directores de Control de Gestión y, en general, a todas aquellas personas del área que necesiten ampliar sus conocimientos en el análisis financiero de una empresa.

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Dónde se enseña y en qué fechas

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¿Qué aprendés en este curso?

Activos
Deuda
Proveedores
Inversión
Pasivo
Financiación
Fondo de maniobra
Rentabilidad
Interpretación
Intereses

Temario

MÓDULO 1. Los estados financieros

 

1.1. Balance de Situación:

1.1.1. Activo:

1.1.1.1. Activo Corriente.

1.1.1.2. Activo No Corriente.

1.1.2. Patrimonio Neto y Pasivo:

1.1.2.1. Patrimonio Neto.

1.1.2.2. Pasivo No Corriente.

1.1.2.3. Pasivo Corriente.

1.1.3. Ecuación fundamental del Patrimonio.

1.2. Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

1.3. El estado de cambio en el patrimonio neto.

1.4. El Estado de Flujos de Efectivo.

1.5. Memoria o anexo.

1.6. Conexiones entre los estados financieros.

 

MÓDULO 2. Técnicas utilizadas

 

2.1. Análisis de masas patrimoniales:

2.1.1. Fondo de Maniobra o capital circulante.

2.1.2. El Período Medio de Maduración.

2.1.3. El capital circulante mínimo:

2.1.3.1. Inversión mínima en existencias de materiales.

2.1.3.2. Inversión mínima en fabricación en curso.

2.1.3.3. Inversión mínima en productos terminados.

2.1.3.4. Inversión mínima en créditos a clientes.

2.1.3.5. Financiación con proveedores.

2.1.3.6. Cálculo del capital circulante mínimo.

2.2. Estados financieros comparados en valores absolutos y relativos.

2.3. Estados financieros descompuestos en valores relativos en base cien.

2.4. Ratios.

2.5. Otros instrumentos especiales.

 

MÓDULO 3. El análisis de ratios. Utilidad, cálculo e interpretación. Cómo incidir sobre los ratios

 

3.1. Ratios de liquidez a corto plazo:

3.1.1. Ratios de solvencia.

3.1.2. Acid test o prueba ácida.

3.1.3. Ratio de tesorería.

3.2. Ratios de estructura de capital y endeudamiento:

3.2.1. Ratio de garantía o solvencia a largo plazo.

3.2.2. Ratio de endeudamiento.

3.2.3. Apalancamiento financiero o leverage.

3.2.4. Ratio de calidad de la deuda.

3.2.5. Financiación del inmovilizado.

3.2.6. Ratio de cobertura de intereses.

3.3. Ratios de rotación. Administración y eficiencia en la gestión:

3.3.1. Plazo medio de cobro.

3.3.2. Plazo medio de pago.

3.3.3. Rotación de los activos.

3.3.4. Rotación del activo no corriente o activo fijo.

3.3.5. Rotación del inventario.

3.4. Ratios de rentabilidad:

3.4.1. ROI o rentabilidad económica.

3.4.2. Rentabilidad financiera o ROE.

3.5. Rentabilidad del accionista:

3.5.1. Pay-out o política de distribución de dividendos.

3.5.2. P.E.R. (Price Earning Ratio).

3.5.3. Beneficio por acción o E.P.S. (Earnings Per Share).

3.6. Ratios de crecimiento:

3.6.1. Ratio de crecimiento de las ventas.

3.6.2. Ratio de crecimiento del beneficio.

3.6.3. Ratio de crecimiento del beneficio por acción.

3.6.4. Ratio de crecimiento de los dividendos por acción.

3.7. Limitaciones de los ratios.

 

MÓDULO 4. Consideraciones del diagnóstico financiero a corto plazo.Aplicación práctica

 

4.1. Elementos del diagnóstico financiero a corto plazo.

4.2. Ejemplos de diagnóstico financiero a corto plazo:

4.2.1. CASO A: mejora de rentabilidades en la compañía a cambio de un empeoramiento en la solvencia y en la estructura del balance:

4.2.1.1. Análisis de masas patrimoniales.

4.2.1.2. Cálculo del Fondo de Maniobra o capital circulante.

4.2.1.3. Cálculo de los ratios de circulante.

4.2.1.4. Conclusiones.

4.2.2. CASO B: mejora de la estructura y solvencia de la empresa a cambio de

una caída en la rentabilidad de los fondos propios:

4.2.2.1. Análisis de masas patrimoniales.

4.2.2.2. Cálculo del Fondo de Maniobra o capital circulante.

4.2.2.3. Cálculo de los ratios de circulante.

4.2.2.4. Conclusiones.

4.2.3. CASO C: mejora de la situación financiera global de la empresa:

4.2.3.1. Análisis de masas patrimoniales.

4.2.3.2. Cálculo del Fondo de Maniobra o capital circulante.

4.2.3.3. Cálculo de los ratios de circulante.

4.2.3.4. Conclusiones.

 

MÓDULO 5. Consideraciones del diagnóstico financiero a largo plazo

 

5.1. Elementos del diagnóstico financiero a largo plazo.

5.2. Ejemplo de diagnóstico financiero a largo plazo:

5.2.1. CASO A: mejora de rentabilidades en la compañía a cambio de un empeoramiento en la solvencia y estructura:

5.2.1.1. Análisis de la estructura económica y financiera.

5.2.1.2. Análisis de ratios:

• Ratio de garantía o solvencia a largo plazo.

• Ratio de endeudamiento.

• Ratio de calidad de la deuda.

• Financiación del inmovilizado.

• Ratio de cobertura de intereses.

• Rotación de los activos.

• Rotación del activo no corriente o fijo.

• ROI o rentabilidad económica.

• ROE o rentabilidad financiera.

• Ratio de crecimiento de las ventas.

• Ratio de crecimiento del beneficio.

5.2.1.3. Conclusiones.

5.2.2. CASO B: mejora de la estructura y solvencia de la empresa a cambio de

una caída en la rentabilidad de los fondos propios:

5.2.2.1. Análisis de ratios:

• Ratio de garantía o solvencia a largo plazo.

• Ratio de endeudamiento.

• Ratio de calidad de la deuda.

• Financiación del inmovilizado.

• Ratio de cobertura de intereses.

• Rotación de los activos.

• Rotación del activo no corriente o fijo.

• ROI o rentabilidad económica.

• ROE o rentabilidad financiera.

• Ratio de crecimiento de las ventas.

• Ratio de crecimiento del beneficio.

5.2.2.2. Conclusiones.

5.2.3. CASO C: mejora de la situación global de la empresa:

5.2.3.1. Análisis de ratios:

• Ratio de garantía o solvencia a largo plazo.

• Ratio de endeudamiento.

• Ratio de calidad de la deuda.

• Financiación del inmovilizado.

• Ratio de cobertura de intereses.

• Rotación de los activos.

• Rotación del activo no corriente o fijo.

• Ratio de beneficio sobre ventas o rentabilidad financiera.

• ROI o rentabilidad económica.

• ROE o rentabilidad financiera.

• Ratio de crecimiento de las ventas.

• Ratio de crecimiento del beneficio.

5.2.3.2. Conclusiones.

 

MÓDULO 6. Caso práctico final:diagnóstico financiero completo

 

6.1. Comentarios iniciales:

6.1.1. Cálculo del Fondo de Maniobra. Comentar.

6.1.2. Análisis e interpretación de resultados.

6.1.3. Análisis e interpretación de ratios.

6.2. Conclusiones.

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